Viscofan en el mercado bursátil
Creación de valor para el accionista
A lo largo de los distintos planes estratégicos, el Grupo Viscofan ha construido un modelo de negocio sólido. Esta característica conlleva la creación de flujos de efectivo que permiten llevar a cabo proyectos de inversión para mejorar la creación de valor, que es compartida con los accionistas en efectivo y manteniendo al mismo tiempo una estructura de balance sólida.
En este sentido, el mercado de valores continúa reconociendo la creación de valor del Grupo Viscofan, y se combina con el compromiso del Grupo de retribuir al accionista. De este modo, en los últimos diez años el retorno anual medio ha sido del 10% y del 13% teniendo en cuenta la retribución al accionista. Analizando la creación de valor en el tiempo esta es mayor para el accionista que mantiene las acciones de Viscofan durante mayor periodo de tiempo. Por ejemplo:
Un accionista que invirtió 1.000 euros en acciones de Viscofan a cierre de diciembre de 2009, y las mantenía a 31 de diciembre de 2019, su inversión valía 2.638 euros, asimismo en estos 10 años ha cobrado 688 euros en concepto de dividendos, un retorno combinado de 333%.
El Grupo Viscofan se encuentra inmerso en el plan estratégico denominado MORE TO BE y que abarca el periodo 2016-2020, mirando hacia delante en su propuesta de creación de valor y que conlleva el objetivo de liderar los principales mercados de envolturas en servicio, tecnología y coste. Objetivo ambicioso y que implica un importante esfuerzo inversor, con €327 millones destinados a inversiones entre 2016 y 2019, pero sin pedir esfuerzos adicionales a los accionistas a la vez que se mantiene un balance sólido.
Paralelamente, la fortaleza financiera y operativa permite seguir incrementando la remuneración al accionista. De este modo, la remuneración propuesta por el Consejo de Administración para el ejercicio 2019 asciende a €1,62 por acción, un 1,3% superior a la remuneración ordinaria de 2018 y supone repartir un total de €75,1 millones, equivalente a un 71,1% sobre el total del Resultado Neto atribuido al Grupo Viscofan.
En términos de rentabilidad, el dividendo total propuesto para 2019 supone un 3,4% sobre el precio medio de cotización de la acción durante el año.
El detalle de la rentabilidad de Viscofan comparada con la del Ibex en los últimos 10 años es la siguiente:
| Año de compra (31/12) | Año de venta (31/12) | |||||||||||
| 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | TAE | ||
| 2009 | Viscofan | 59,7% | 61,4% | 141,0% | 132,8% | 148,1% | 213,3% | 163,8% | 209,7% | 170,9% | 165,2% | 10,2% |
| 2009 | Ibex 35 | -17,4% | -28,3% | -31,6% | -16,9% | -13,9% | -20,1% | -21,7% | -15,9% | -28,5% | -20,0% | -2,2% |
| 2010 | Viscofan | 1,1% | 51,0% | 45,8% | 55,4% | 96,2% | 65,2% | 94,0% | 69,7% | 66,1% | 5,8% | |
| 2010 | Ibex 35 | -13,1% | -17,2% | 0,6% | 4,3% | -3,2% | -5,1% | 1,9% | -13,4% | -3,1% | -0,4% | |
| 2011 | Viscofan | 49,4% | 44,3% | 53,8% | 94,1% | 63,5% | 91,9% | 67,9% | 64,3% | 6,4% | ||
| 2011 | Ibex 35 | -4,7% | 15,8% | 20,0% | 11,4% | 9,2% | 17,2% | -0,3% | 11,5% | 1,4% | ||
| 2012 | Viscofan | -3,4% | 2,9% | 30,0% | 9,4% | 28,5% | 12,4% | 10,0% | 1,4% | |||
| 2012 | Ibex 35 | 21,4% | 25,9% | 16,9% | 14,5% | 23,0% | 4,6% | 16,9% | 2,3% | |||
| 2013 | Viscofan | 6,6% | 34,6% | 13,3% | 33,0% | 16,4% | 13,9% | 2,2% | ||||
| 2013 | Ibex 35 | 3,7% | -3,8% | -5,7% | 1,3% | -13,9% | -3,7% | -0,6% | ||||
| 2014 | Viscofan | 26,3% | 6,3% | 24,8% | 9,2% | 6,9% | 1,3% | |||||
| 2014 | Ibex 35 | -7,2% | -9,0% | -2,3% | -16,9% | -7,1% | -1,5% | |||||
| 2015 | Viscofan | -15,8% | -1,1% | -13,5% | -15,3% | -4,1% | ||||||
| 2015 | Ibex 35 | -2,0% | 5,2% | -10,5% | 0,1% | 0,0% | ||||||
| 2016 | Viscofan | 17,4% | 2,7% | 0,5% | 0,2% | |||||||
| 2016 | Ibex 35 | 7,4% | -8,7% | 2,1% | 0,7% | |||||||
| 2017 | Viscofan | -12,5% | -14,4% | -7,5% | ||||||||
| 2017 | Ibex 35 | -15,0% | -4,9% | -2,5% | ||||||||
| 2018 | Viscofan | -2,1% | -2,1% | |||||||||
| 2018 | Ibex 35 | 11,8% | 11,8% | |||||||||
Viscofan comparado con IBEX 35
| Estrategia MORE TO BE 2016-2020 | Periodo de estrategia Be MORE | Periodo de estrategia Be One | ||||||||||||
| Precio de la acción € | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |||
| Cierre | 47,10 | 48,12 | 55,01 | 46,85 | 55,64 | 44,07 | 41,35 | 42,81 | 28,66 | 28,36 | 17,76 | |||
| Máximo en el año | 56,55 | 66,20 | 56,33 | 56,06 | 60,93 | 48,36 | 43,70 | 42,81 | 30,59 | 29,65 | 18,20 | |||
| Mínimo en el año | 40,12 | 46,20 | 46,75 | 41,84 | 43,04 | 36,24 | 35,65 | 28,45 | 22,51 | 17,64 | 12,81 | |||
| Evolución de Viscofan en el mercado contínuo | Cierre 2019 | Cierre 2018 | Cierre 2017 | Cierre 2016 | Cierre 2015 | Cierre 2014 | Cierre 2013 | Cierre 2012 | Cierre 2011 | Cierre 2010 | Cierre 2009 | |||
| % Var Anual Viscofan | -2,1% | -12,5% | 17,4% | -15,8% | 26,3% | 6,6% | -3,4% | 49,4% | 1,1% | 59,7% | 26,3% | |||
| % Var Anual IGBM | 10,2% | -15,0% | 7,6% | -2,2% | -7,4% | 3,0% | 22,7% | -3,8% | -14,6% | -19,2% | 27,2% | |||
| % Var Anual IBEX 35 | 11,8% | -15,0% | 7,4% | -2,0% | -7,2% | 3,7% | 21,4% | -4,7% | -13,1% | -17,4% | 29,8% | |||
| % Var Anual Euro STOXX 600 | 23,2% | -13,2% | 7,7% | -1,2% | 6,8% | 4,4% | 17,4% | 14,4% | -11,3% | 8,6% | 28,0% | |||
| % Var Anual IBEX Medium Cap | 8,4% | -13,7% | 4,0% | -6,6% | 13,7% | -1,8% | 52,0% | 13,8% | -20,7% | -5,6% | 13,8% | |||
| % Var Anual Sub-Sector Alimentacion y Bebidas IGBM | 1,8% | -8,4% | 5,2% | -5,4% | 26,4% | -5,2% | 4,7% | 25,0% | -6,3% | 25,3% | 7,0% | |||
| Datos de negociación bursátil | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |||
| Capitalización a cierre de ejercicio (millones de euros) | 2.190,2 | 2.237,6 | 2.563,7 | 2.183,4 | 2.593,0 | 2.053,6 | 1.927,1 | 1.995,1 | 1.335,7 | 1.321,7 | 827,7 | |||
| Efectivo negociado (millones de euros) | 1.230,5 | 1.669,1 | 1.995,2 | 2.707,1 | 3.179,9 | 3.233,0 | 2.506,4 | 1.426,9 | 1.274,1 | 925,4 | 663,1 | |||
| Media por sesión (millones de euros) | 4,8 | 6,5 | 7,8 | 10,5 | 12,3 | 12,6 | 9,8 | 5,6 | 5,0 | 3,6 | 2,6 | |||
| Acciones negociadas | 25.815.115 | 29.807.220 | 38.658.041 | 54.701.597 | 58.329.352 | 78.062.343 | 63.212.344 | 41.360.939 | 47.049.517 | 41.668.063 | 42.112.723 | |||
| Titulos negociados promedio sesión | 101.236 | 116.891 | 151.600 | 212.022 | 225.210 | 304.931 | 247.892 | 161.566 | 183.787 | 162.766 | 165.798 | |||
| Ratios por acción | Cierre 2019 | Cierre 2018 | Cierre 2017 | Cierre 2016 | Cierre 2015 | Cierre 2014 | Cierre 2013 | Cierre 2012 | Cierre 2011 | Cierre 2010 | Cierre 2009 | |||
| Acciones admitidas a cotización | 46.500.000 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | 46.603.682 | |||
| Beneficio por acción (1) | 2,273 | 2,658 | 2,620 | 2,684 | 2,575 | 2,284 | 2,178 | 2,254 | 2,172 | 1,745 | 1,379 | |||
| Remuneración ordinaria propuesta por acción (2) | 1,620 | 1,600 | 1,550 | 1,450 | 1,350 | 1,180 | 1,120 | 1,100 | 1,000 | 0,800 | 0,623 | |||
(2)incluye el dividendo a cuenta, dividendo complementario, devolución de prima de emisión, devolución de aportaciones a capital y la prima por asistencia a la Junta General
